손익계산서 읽고 분석하는 방법

손익계산서 읽고 분석하는 방법

손익계산서는 일정기간 동안 회사가 달성한 경영성과를 나타내는 보고서이며, 경영성과란 일정기간에 실현된 수익에서 발생된 비용을 차감하여 순이익을 산출한 것이다.

그럼 손익계산서 순이익을 측정하기 위해 사용되는 수익과 비용에 대해 보다 자세히 살펴보고 주요 분석방법을 알아보면 다음과 같다.

 

1. 손익계산서(Income Statement :I/S) 구성요소

손익계산서의 구성은 아래 그림과 같이 매출총이익, 영업이익, 경상이익, 당기순이익 등 이익 항목을 중심으로 구성되어 있다.

일정기간 동안 기업의 경영성과를 나타내는 동태적 보고서이다.

손익계산서의 영업이익은 영업활동에서 벌어들인 현금액을 의미하며, 당기순이익은 수익에서 비용을 차감하여 계산하며 재무상태표의 이익잉여금으로 대체된다.

손익계산서 작성 시 상기 그림과 같이 상단에는 ➊표의 명칭(손익계산서)➋작성기간(20XX 연 1월 1일부터 20XX 년 12월 31일까지) ➌상호(기업의 명칭) ➍ 측정단위(원, 천 원, 백만 원 등)를 표시한다.

 

2.수익과 비용 주요 계정 항목

2-1. 수익

수익이란 회사의 지속적인 영업활동의 결과로써 획득하거나 실현한 금액으로서, 제품을 판매하여 얻은 매출, 서비스를 제공하고 받은 용역 수수료 등과 같은 것을 말한다.

 

2-2. 비용

비용이란 수익을 얻기 위해 지출하거나 발생한 금액으로서, 매출한 물품의 원가 또는 판매수수료, 광고선전비, 운반비 등과 같은 것을 말한다.

 

3. 손익계산서 분석

수익적 관점에서 손익계산서를 통하여 수익성 분석을 살펴보면 아래와 같다.

3-1. 매출액 총이익률

매출액에서 매출원가를 차감하여 계산한 매출총이익이 차지하는 비중을 나타내는 비율로 기업 원가율 또는 마진율을 측정하는 지표로서 박리다매 업종인 경우는 이 비율이 낮은 반면 고 가격 고수익 업종에서는 이 비율이 매우 높게 나타난다.

 

3-2. 매출액 영업이익률

기업의 주된 영업활동에 대한 성과를 분석하기 위한 지표로 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업 외손익을 제외한 순수 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표이다.   

 

3-3. 매출액 경상이익률

기업의 경상적인 수익력을 총괄적으로 표시하는 대표적인 것으로 기업의 주된 영업활동뿐 아니라 재무활동에서 발생한 경영성과를 동시에 분석할 수 있는 지표로 매출액 영업이익률이 높은 반면에 매출액 경상이익률이 낮은 경우는 주로 차입금을 과다하게 사용하는 기업임을 의미한다.

 

3-4. 매출액 순이익률

매출액에 대한 최종적인 경영성과인 당기순이익의 비율을 나타내는 것으로 제품이나 상품의 최종적인 수익력을 측정하는 지표로 매출 순이익률이 높다는 것은 회사의 마진율이 그만큼 높다는 의미이다.    

                            

4. 재무상태표(대차대조표) 읽고 분석하는 방법

 

재무상태표(대차대조표)란 일정기간 회사의 재무상태를 숫자로 나타낸 것으로 기업에 투자되는 자금이 어떠한 형태로 운용되고 있는지 알 수 있으며 이를 통해 어떤 회사의 주식을 사는 것이 유리한지 판단할 수 있는 근거로 활용할 수도 있다.

재무상태표(대차대조표)는 여러 가지 면에서 회사의 경영 상태를 분석할 수 있으므로 주요 분석방법은 아래 내용 참고하여 볼 수 있다.

 

재무상태표 읽고 분석하는 방법